Investire in azioni: caratteristiche, valutazione e redditività

Su Enerfip si parla spesso di investire in obbligazioni. E per una buona ragione: è il tipo di investimento più comune sulla nostra piattaforma! Tuttavia, ciò che forse non sai è che puoi anche optare per le azioni a seconda del progetto che scegli. Anche se questi due termini compaiono spesso nella finanza, sono radicalmente opposti. Ti invitiamo a scoprire tutti i segreti dell'investimento in azioni: caratteristiche, durata, valutazione, tassazione... Saprai tutto!

⏩ Per saperne di più sulle obbligazioni, visita il nostro articolo dedicato.

Che cos'è un titolo?

Che ne dici di rivedere le nozioni di base prima di entrare nel vivo? Che cos'è un'azione? Secondo l'AMF (Autorité des Marchés Financiers), si tratta di «un titolo di partecipazione, o titolo azionario, che costituisce un titolo di proprietà di una società che può essere composto da una o più classi di azioni».

In breve, un'azione rappresenta i diritti detenuti dal proprietario sulla società e conferisce loro lo status di socio. Tieni inoltre presente che la tua responsabilità, in qualità di azionista nella gestione della società, è sostenuta solo fino all'importo del tuo contributo, indipendentemente dagli impegni assunti dalla società.

Azioni al portatore e azioni nominative, quali sono le differenze?

Hai mai sentito parlare di azioni al portatore o di azioni nominative? Se questi termini non ti sono chiari, sei nel posto giusto!

• Da un lato, possedere azioni al portatore significa detenere titoli in un unico conto titoli o PEA (Share Savings Plan). Tuttavia, la società di cui sei azionista non ti conosce, il che significa che tutte le informazioni passano attraverso un intermediario. È impossibile per la società contattarti o inviarti informazioni aggiuntive. Riguardo a quest'ultimo punto, spetta a voi informarvi consultando regolarmente le informazioni che diffonde tramite il suo sito Web o i comunicati stampa.
• D'altra parte, le azioni nominative stabiliscono che non sei un investitore anonimo. Iscritti nei registri legali della società, siete informati direttamente e potete partecipare più facilmente alle assemblee generali. Tuttavia, tieni presente che investire in azioni nominative pure implica l'apertura di un conto presso ciascuna società quotata in cui detieni azioni. Se preferisci investire in azioni nominative amministrate, è sufficiente aprire un conto presso un intermediario finanziario.

⏩ Per saperne di più sull'investimento in PEA-PME, visita il nostro articolo dedicato.

Azioni ordinarie e azioni privilegiate, cosa sono?

Un'azione ordinaria è un tipo di azione che ti conferisce, come gli altri azionisti, la proprietà parziale di una società e il diritto di voto.

Al contrario, un'azione privilegiata offre vantaggi. Si tratta di azioni per le quali la società emittente ha stabilito diritti finanziari e politici specifici e che sono menzionate nello statuto o nel contratto di emissione.

Come viene valutata un'azione secondo l'AMF?

Un'azione può essere valutata in diversi modi.

1. Il primo è quello dell'azienda capitalizzazione di mercato. Il prezzo delle azioni riflette il valore di mercato del titolo in un determinato momento, determinato dalla legge della domanda e dell'offerta. Rappresenta il valore di mercato del titolo.
2. È anche possibile optare per un approccio basato sulla ricchezza. Chiamato anche»metodo del patrimonio netto rivalutato», calcola il valore sottraendo le passività della società dalla somma delle sue attività, come crediti, liquidità, brevetti, ecc.
3. L'approccio finanziario, o metodo del flusso di cassa, implica la visione dell'azienda come un'entità economica in grado di generare un flusso di reddito ogni anno. Il suo valore è quindi pari alla somma di tutte le entrate che sarà in grado di generare in futuro. Tuttavia, è necessario tenere presente che è necessario aggiornare regolarmente le ipotesi di reddito futuro per tenere conto del costo del tempo (inflazione, ecc.).
4. Il metodo finale di valutazione delle azioni è il Rapporto prezzo/utile (PER). Cosa significa? Corrisponde al prezzo delle azioni diviso per l'utile netto per azione o alla capitalizzazione di mercato divisa per l'utile. Tuttavia, il valore di un'azione non si basa esclusivamente su cifre: è influenzato anche da elementi intangibili come la qualità della gestione, la reputazione dell'azienda, l'organizzazione interna, ecc. e da fattori esterni come il contesto economico, i tassi di interesse o persino la speculazione.

Tassazione delle azioni

Tassazione... L'argomento finale di questo articolo, ma spesso molto temuto dagli investitori. Non fatevi prendere dal panico!Con Enerfip, vedrai le cose molto più chiaramente alla fine di questo paragrafo!

Innanzitutto, dovresti sapere che puoi ricevere sia plusvalenze che dividendi, che sono due tipi distinti di reddito e quindi tassati separatamente.

Realizzi una plusvalenza Ricevi dividendi Una persona fisica residente in Francia, che ha investito in una società emittente francese.Sei soggetto a un'aliquota fiscale forfettaria. Da un lato, ci sono contributi previdenziali. D'altra parte, esiste la ritenuta forfettaria obbligatoria sul reddito (IR).
Combinati, ammontano a 30% in totale. Le plusvalenze realizzate nel corso di un anno sono incluse nel calcolo dell'imposta sulle società. Se la partecipazione supera 5% del capitale della società al momento della vendita e da detenere per più di 2 anni, la plusvalenza è esente da tassazione.
Una quota dei costi e delle spese di 12% dell'importo della plusvalenza viene reincorporato nel reddito imponibile. Con un'aliquota dell'imposta sulle società di 25%, ciò rappresenta un'imposta effettiva di soli 3% sulla plusvalenza.Persona giuridica,
avendo investito
in una società emittente francese.La tassa fissa di 30% si applica automaticamente a meno che non si desideri essere tassati su scala progressiva. In questo caso, beneficiate di un 40% indennità sui dividendi e a 6,8% detrazione del CSG dal reddito imponibile. I tuoi dividendi sono tassabili all'aliquota fiscale societaria standard, ad es. 25%.
Ma se possiedi più di 5% del capitale della società che paga i dividendi, solo un 5% la quota è tassata, il che equivale a un'imposta effettiva di 1,25%.

Tieni presente che per le persone fisiche o giuridiche residenti o tassate all'estero, dovresti informarti sui trattati fiscali in vigore nel tuo paese, poiché possono variare. Inoltre, le ritenute alla fonte possono essere applicate agli interessi o ai dividendi ricevuti.

💡 Successivamente, ricordati di informarci per aggiornare il tuo stato.

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