Invertir en acciones: características, valoración y rentabilidad

En Enerfip, hablamos a menudo de invertir en bonos. Y por una buena razón: ¡es el tipo de inversión más común en nuestra plataforma! Sin embargo, lo que quizás no sepas es que también puedes optar por acciones en función del proyecto que elijas. A pesar de que estos dos términos suelen aparecer en las finanzas, son radicalmente opuestos. Le invitamos a descubrir todos los secretos de la inversión en acciones: características, duración, valoración, fiscalidad... ¡Lo sabrás todo!

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¿Qué es una acción?

¿Qué tal revisar lo básico antes de entrar en el meollo de la cuestión? ¿Qué es una acción? Según la AMF (Autorité des Marchés Financiers), se trata de «un título de participación o de capital que constituye un título de propiedad de una empresa que puede estar compuesto por una o más clases de acciones».

En resumen, una acción representa los derechos de su propietario sobre la empresa y le otorga la condición de socio. Tenga en cuenta también que su responsabilidad, como accionista de la administración de la empresa, solo se incurre en ella hasta el importe de su contribución, independientemente de los compromisos asumidos por la empresa.

Acciones al portador y acciones nominativas, ¿cuáles son las diferencias?

¿Ha oído hablar alguna vez de las acciones al portador o de las acciones nominativas? Si estos términos no le resultan claros, ¡ha venido al lugar correcto!

• Por un lado, ser propietario de acciones al portador significa que tiene valores en una sola cuenta de valores o PEA (Plan de ahorro de acciones). Sin embargo, la empresa de la que eres accionista no te conoce, lo que significa que toda la información pasa por un intermediario. Es imposible que la empresa se ponga en contacto con usted o le envíe información adicional. Con respecto a este último punto, le corresponde a usted informarse consultando periódicamente la información que difunde a través de su sitio web o comunicados de prensa.
• Por otro lado, las acciones nominativas estipulan que usted no es un inversor anónimo. Inscrito en los registros legales de la empresa, se le informa directamente y puede participar más fácilmente en las juntas generales. Sin embargo, debe tener en cuenta que invertir en acciones nominativas puras implica abrir una cuenta en cada sociedad cotizada en la que posea acciones. Si prefiere invertir en acciones nominativas administradas, simplemente abra una cuenta con un intermediario financiero.

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Acciones ordinarias y preferentes, ¿qué son?

Una acción ordinaria es un tipo de acción que le otorga, al igual que a otros accionistas, la propiedad parcial de una empresa y los derechos de voto.

Por el contrario, una acción preferente ofrece ventajas. Se trata de una acción sobre la que la sociedad emisora ha establecido derechos financieros y políticos específicos y que se mencionan en los estatutos o en el contrato de emisión.

¿Cómo se valora una acción? según la AMF?

Una acción puede valorarse de varias maneras.

1. La primera es la de la empresa capitalización bursátil. El precio de las acciones refleja el valor de mercado de las acciones en un momento dado, determinado por la ley de la oferta y la demanda. Esto representa el valor de mercado de las acciones.
2. También es posible optar por un enfoque basado en la riqueza. También se llama»método del activo neto revaluado», calcula el valor restando los pasivos de la empresa de la suma de sus activos, como cuentas por cobrar, efectivo, patentes, etc.
3. El enfoque financiero, o método de flujo de caja, implica ver a la empresa como una entidad económica capaz de generar un flujo de ingresos cada año. Por lo tanto, su valor es igual a la suma de todos los ingresos que podrá generar en el futuro. Sin embargo, debe tener en cuenta que debe actualizar periódicamente las hipótesis de ingresos futuros para tener en cuenta el costo del tiempo (inflación, etc.).
4. El último método de valoración de las acciones es el Relación precio-beneficio (PER). ¿Qué significa eso? Corresponde al precio de las acciones dividido por el beneficio neto por acción o la capitalización bursátil dividida por el beneficio. Sin embargo, el valor de una acción no se basa únicamente en cifras: también está influenciado por elementos intangibles como la calidad de la gestión, la reputación de la empresa, la organización interna, etc., y por factores externos como el contexto económico, los tipos de interés o incluso la especulación.

Imposición de acciones

Impuestos... El tema final de este artículo, pero a menudo es muy temido por los inversores. ¡Que no cunda el pánico!¡Con Enerfip, verás las cosas con mucha más claridad al final de este párrafo!

En primer lugar, debe saber que puede recibir tanto ganancias de capital como dividendos, que son dos tipos distintos de ingresos y, por lo tanto, se gravan por separado.

Obtienes una ganancia de capital Recibe dividendos Una persona física residente en Francia que ha invertido en una sociedad emisora francesa.Estás sujeto a una tasa impositiva fija. Por un lado, hay contribuciones a la seguridad social. Por otro lado, existe la retención en origen obligatoria a tanto alzado sobre la renta (IR).
Combinados, equivalen a 30% en total. Las ganancias de capital obtenidas durante un año se incluyen en el cálculo del impuesto corporativo. Si la participación supera 5% del capital de la empresa en el momento de la venta y por mantener durante más de 2 años, la ganancia de capital está exenta de impuestos.
Una parte de los costos y gastos de 12% del importe de la ganancia de capital se reincorpora a la renta imponible. Con una tasa de impuesto corporativo de 25%, esto representa un impuesto efectivo de solo 3% sobre la ganancia de capital.Entidad jurídica,
haber invertido
en una sociedad emisora francesa.El impuesto fijo de 30% se aplica automáticamente a menos que desee pagar impuestos en la escala progresiva. En este caso, se beneficia de un 40% asignación de dividendos y un 6,8% deducción de CSG de sus ingresos imponibles. Sus dividendos están sujetos a impuestos al tipo impositivo corporativo estándar, p. ej. 25%.
Pero si tienes más de 5% del capital de la sociedad que paga los dividendos, solo un 5% la acción está sujeta a impuestos, lo que equivale a un impuesto real de 1,25%.

Tenga en cuenta que, para las personas físicas o jurídicas que residen o tributan en el extranjero, debe informarse sobre los tratados fiscales vigentes en su país, ya que pueden variar. Además, es posible que se apliquen retenciones en origen a los intereses o dividendos recibidos.

💡 Posteriormente, recuerda informarnos para actualizar tu estado.

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