Investeren in aandelen: kenmerken, waardering en winstgevendheid

Op Enerfip hebben we het vaak over beleggen in obligaties. En niet voor niets: het is de meest voorkomende vorm van investering op ons platform! Wat u echter misschien niet weet, is dat u ook kunt kiezen voor aandelen, afhankelijk van het project dat u kiest. Hoewel deze twee termen vaak voorkomen in de financiële wereld, staan ze radicaal tegenover elkaar. We nodigen u uit om alle geheimen van beleggen in aandelen te ontdekken: kenmerken, looptijd, waardering, belastingen... Je zult alles weten!

⏩ Om meer te weten te komen over obligaties, bezoek ons speciale artikel.

Wat is een aandeel?

Hoe zit het met het doornemen van de basisprincipes voordat je tot de kern van de zaak ingaat? Wat is een aandeel? Volgens de AMF (Autorité des Marchés Financiers) is het „een participatiezekerheid, of een aandelenkapitaal, dat een eigendomstitel vormt van een bedrijf dat kan bestaan uit een of meer aandelenklassen”.

Kortom, een aandeel vertegenwoordigt de rechten van de eigenaar over het bedrijf en geeft hem de status van partner. Houd er ook rekening mee dat uw aansprakelijkheid als aandeelhouder in het management van de vennootschap slechts tot het bedrag van uw inbreng is aangegaan, ongeacht de toezeggingen die de vennootschap heeft gedaan.

Aandelen aan toonder en aandelen op naam, wat zijn de verschillen?

Heb je ooit gehoord van aandelen aan toonder of aandelen op naam? Als deze voorwaarden voor u onduidelijk zijn, bent u bij ons aan het juiste adres!

• Enerzijds betekent het bezit van aandelen aan toonder dat u effecten aanhoudt op één effectenrekening of PEA (Share Savings Plan). Het bedrijf waarin u aandeelhouder bent, kent u echter niet, wat betekent dat alle informatie via een tussenpersoon verloopt. Het is voor het bedrijf onmogelijk om contact met u op te nemen of u aanvullende informatie te sturen. Wat dat laatste punt betreft, is het aan u om uzelf te informeren door regelmatig de informatie te raadplegen die het via haar website of persberichten verspreidt.
• Aan de andere kant bepalen aandelen op naam dat u geen anonieme investeerder bent. Ingeschreven in de wettelijke registers van het bedrijf wordt u rechtstreeks op de hoogte gebracht en kunt u gemakkelijker deelnemen aan algemene vergaderingen. U dient zich er echter van bewust te zijn dat beleggen in aandelen op naam betekent dat u een rekening moet openen bij elke beursgenoteerde onderneming waarin u aandelen bezit. Als u liever belegt in beheerde aandelen op naam, opent u gewoon een rekening bij een financiële tussenpersoon.

⏩ Om meer te weten te komen over investeren in PEA-PME, bezoek ons speciale artikel.

Gewone aandelen en preferente aandelen, wat zijn dat?

Een gewoon aandeel is een soort aandeel dat u, net als andere aandeelhouders, gedeeltelijk eigendom van een bedrijf en stemrecht geeft.

Omgekeerd biedt een preferent aandeel voordelen. Dit is een aandeel waarvoor de uitgevende vennootschap specifieke financiële en politieke rechten heeft vastgesteld en die worden vermeld in de statuten of de uitgifteovereenkomst.

Hoe wordt een aandeel gewaardeerd volgens de AMF?

Een aandeel kan op verschillende manieren gewaardeerd worden.

1. De eerste is die van het bedrijf marktkapitalisatie. De aandelenkoers geeft de marktwaarde van het aandeel op een bepaald moment weer, bepaald door de wet van vraag en aanbod. Dit vertegenwoordigt de marktwaarde van het aandeel.
2. Het is ook mogelijk om te kiezen voor een op rijkdom gebaseerde aanpak. Ook wel de”methode van geherwaardeerde nettoactiva”, berekent het de waarde door de verplichtingen van de onderneming af te trekken van de som van haar activa, zoals vorderingen, contanten, patenten, enz.
3. De financiële aanpak, of cashflow-methode, houdt in dat het bedrijf wordt gezien als een economische entiteit die elk jaar een inkomstenstroom kan genereren. De waarde ervan is dus gelijk aan de som van alle inkomsten die het in de toekomst zal kunnen genereren. Houd er echter rekening mee dat u de toekomstige inkomstenveronderstellingen regelmatig moet bijwerken om rekening te houden met de kosten van tijd (inflatie, enz.).
4. De laatste methode voor aandelenwaardering is de Prijsverhogingsratio (PER). Wat betekent dat? Het komt overeen met de aandelenkoers gedeeld door de nettowinst per aandeel of de marktkapitalisatie gedeeld door de winst. De waarde van een aandeel is echter niet alleen gebaseerd op cijfers: het wordt ook beïnvloed door immateriële elementen zoals de kwaliteit van het management, de reputatie van het bedrijf, de interne organisatie, enz., en door externe factoren zoals de economische context, rentetarieven of zelfs speculatie.

Aandelenbelasting

Belastingen... Het laatste onderwerp van dit artikel, maar vaak erg gevreesd door investeerders. Raak niet in paniek!Met Enerfip zul je de zaken aan het einde van deze paragraaf veel duidelijker zien!

Allereerst moet u weten dat u zowel vermogenswinsten als dividenden kunt ontvangen, twee verschillende soorten inkomsten die daarom afzonderlijk worden belast.

U realiseert een kapitaalwinstU ontvangt dividenden Een natuurlijk persoon die in Frankrijk woont en heeft geïnvesteerd in een Franse uitgevende vennootschap.U bent onderworpen aan een forfaitair belastingtarief. Aan de ene kant er zijn socialezekerheidsbijdragen. Aan de andere kant er is de verplichte forfaitaire bronbelasting op het inkomen (IR).
Gecombineerd komen ze neer op 30% in totaal. Vermogenswinsten die gedurende een jaar worden gerealiseerd, worden meegenomen in de berekening van de vennootschapsbelasting. Als het bedrijf groter is dan 5% van het kapitaal van de vennootschap op het moment van de verkoop, en voor een holding van meer dan 2 jaar, de meerwaarde is vrijgesteld van belasting.
Een deel van de kosten en uitgaven van 12% van het bedrag van de meerwaarde wordt opnieuw opgenomen in het belastbaar inkomen. Met een vennootschapsbelastingtarief van 25%, dit is een effectieve belasting van slechts 3% op de meerwaarde.Juridische entiteit,
geïnvesteerd hebben
in een Franse uitgevende onderneming.De vaste belasting van 30% is automatisch van toepassing, tenzij u op de progressieve schaal wilt worden belast. In dat geval profiteert u van een 40% vergoeding op dividenden en een 6,8% aftrek van CSG van uw belastbaar inkomen. Uw dividenden zijn belastbaar tegen het normale tarief van de vennootschapsbelasting, d.w.z. 25%.
Maar als je meer hebt dan 5% van het kapitaal van de vennootschap die de dividenden uitkeert, slechts a 5% aandeel wordt belast, wat neerkomt op een werkelijke belasting van 1,25%.

Houd er rekening mee dat voor natuurlijke personen of rechtspersonen die in het buitenland wonen of belast worden, u zich moet informeren over de belastingverdragen die in uw land van kracht zijn, aangezien deze kunnen variëren. Daarnaast kunnen bronbelastingen worden geheven op ontvangen rente of dividenden.

💡 Vergeet vervolgens niet om ons op de hoogte te stellen om uw status bij te werken.

Als u wilt investeren in aandelen in projecten gericht op hernieuwbare energie (RE), bezoek dan ons crowdfundingplatform: Enerfip! Je kunt investeer in de energietransitie uit €10. Dus, waar wacht je nog op? Boek een afspraak met ons Investor Relations-team!