Private equity et impact pour donner du sens à vos investissements

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Vous connaissez le private equity, cette stratégie d’investissement qui consiste à avoir des parts dans le capital de sociétés non cotées en bourse ? Désormais, il se veut plus vert afin de contribuer à la transition écologique. Enerfip Gestion vous explique le rôle du private equity et ce qu’il vous rapporte dans la diversification de votre portefeuille !

Bien comprendre le private equity

🤔 Qu’est-ce que c’est ?

Le private equity, aussi connu sous le nom de “capital-investissement”, consiste à prendre des participations majoritaires ou minoritaires, sur un horizon de 3 à 10 ans, dans le capital de sociétés non cotées en bourse. Pourquoi ? En entrant au capital de petites ou moyennes entreprises, vous contribuez à leur croissance en accélérant leur développement et en augmentant leurs performances.

Votre objectif ? Réaliser une belle plus-value lors de la cession ou de la vente d’une partie ou de l’intégralité de vos participations.

‍Les différentes formes de private equity

📈 Le capital-risque

Le capital-risque, aussi appelé venture capital (VC), est destiné aux sociétés qui démarrent ou qui sont au début du développement leur activité, comme les startups. Bien évidemment, il faut que l’entreprise en question soit en pleine croissance !

En tant qu’investisseur, vous apportez des capitaux pour financer rapidement l’innovation et la croissance rapide de l’entreprise, et ce, malgré un risque élevé étant donné l’incertitude liée à la réussite des jeunes pousses.

🚀 Le capital-développement

Le capital-développement ou growth capital concerne essentiellement les sociétés déjà établies cherchant à financer leur expansion ou à pénétrer de nouveaux marchés.

Si vous décidez d’investir dans un tel projet, votre objectif sera de financer une expansion géographique ou de soutenir la croissance de ladite entreprise. Il s’agit donc d’un investissement avec un risque généralement plus faible que dans le capital risque, car la société dispose déjà d’une solide base.

📊 Le capital transmission

Le capital transmission ou leveraged buy-out (LBO) consiste à acquérir une société majoritairement financée par la dette. Le fait qu’elle soit sous-évaluée ou sous-performante favorise votre opération, ainsi que son redressement et sa restructuration.

Cette stratégie de rachat vous permet de prendre le contrôle d’une société, malgré un apport en capital limité. Votre objectif étant, bien sûr, de viser une plus-value à la revente.

Le marché du private equity

Avant d’investir en private equity, vous vous demandez sans doute si c’est le bon moment. Comment se porte le marché du private equity ?

Façonnée par des tendances récentes et des évolutions sectorielles, l’industrie du private equity a réalisé des records en matière de montant de capitaux. Aujourd’hui, il représente au niveau mondial 3 000 milliards de dollars. Par ailleurs, les capitaux levés par les fonds de capital investissement et de dette privée auprès des investisseurs, quant à eux, ont atteint, 662 milliards de dollars. On remarque que, même s’il s’agit d’un marché de petites et moyennes entreprises, il suscite un fort intérêt chez les investisseurs. En 2024, on note en effet que les décisions d’investissement dans le private equity sont influencées par :

• la reprise économique post période de crise, comme la covid-19 ou encore la guerre en Ukraine ;
• l’innovation technologique, tout particulièrement dans le domaine des EnR (énergies renouvelables) ou encore de la santé ;
• le taux d’intérêt et de liquidité, notamment dus aux différentes politiques monétaires adoptées par les banques centrales ;
• une volonté de diversifier les portefeuilles en équilibrant entre placements risqués et investissements dans des secteurs moins sensibles aux cycles économiques ;
• une envie d’investir durablement dans des fonds de private equity qui intègrent des pratiques durables et éthiques dans leur modèle d’affaires, à l’instar d’Enerfip Gestion.

L’importance du private equity dans les levées de fonds

Connaissez-vous le principe d’une levée de fonds ? Il s’agit de la stratégie qui consiste à rechercher des investisseurs ou institutions susceptibles d’investir au capital d’une société, avec des conditions de sortie prédéfinies. Lors d’une levée de fonds, vous arrivez soit à l’amorçage du projet, service ou produit, soit lors du développement de l’activité.

Puisque chaque stade d’une levée de fonds correspond à un besoin spécifique, le montant levé croît au fur et à mesure de l’évolution de l’entreprise. Si vous entrez au capital au début de sa croissance, lorsque son potentiel est encore inexploité, vous participerez à la faire devenir lucrative et durable.

Pourquoi avoir du private equity en portefeuille ?

👛 Diversifiez votre portefeuille

Avant tout, il est primordial de choisir l’option d’investissement qui vous convient le mieux. Pour ce faire, il est primordial de connaître votre profil investisseur et votre tolérance au risque. Sachant que le private equity est un investissement à long terme qui nécessite une certaine stabilité financière, il vous permet de diversifier vos sources de rendement, tout en ayant accès à des secteurs innovants ou en croissance rapide.

⚖️ Évaluez le couple rendement-risque

Investir dans un fonds de private equity doit être bien réfléchi. Car, même s’il offre des rendements supérieurs à ceux des marchés d’actions publiques, il fait face à une forte illiquidité et un risque élevé. À quoi sont-ils dus ? Notamment à la complexité et le coût des structures d’investissement de private equity, qui impliquent souvent des frais de gestion et de performance.

Investissez dans du private equity avec Enerfip Gestion

En tant que société de gestion spécialisée en infrastructure et en private equity, Enerfip Gestion vous propose des solutions d’investissements constitutives d’une économie plus durable et plus inclusive.

Notre stratégie ? Soutenir le développement des PME françaises et européennes au travers d’investissements dans des classes d’actifs alternatives (d’une part, de la dette classique et, d’autre part, du private equity dans les infrastructures d’énergies renouvelables et au capital des entreprises qui les développent). Notre société de gestion se concentre ainsi sur le financement de projets dédiés à la transition énergétique en Europe, en valorisant les initiatives de petite et moyenne taille. En tant que signataire de l’UNPRI, nous avons pour ambition d’investir dans un portefeuille diversifié de projets, en mettant l’accent sur le solaire et l’éolien, ainsi que sur l’efficacité énergétique.

Pour toutes informations complémentaires, n’hésitez pas à nous contacter ! Notre équipe dédiée sera ravie de vous accompagner dans vos démarches d’investissements responsables en private equity.