Educatieve gids voor duurzaam beleggen (en nog veel meer...)

Enerfip biedt u een verkenning van duurzaam beleggen. Kernprincipes, economische en klimaatkwesties, oplossingen voor verantwoord beleggen... We willen laten zien welke kracht en impact duurzaam beleggen kan hebben! Gezien als een hefboom om huidige en toekomstige uitdagingen het hoofd te bieden, is het meer dan ooit noodzakelijk om dit financiële instrument te begrijpen om vervolgens onze spaarkeuzes om te zetten in deugdzame acties.

Het Enerfip-team is fundamenteel optimistisch en gelooft in een toekomst gericht op de implementatie van de energietransitie. Voor ons kan iedereen, op zijn eigen niveau, actief bijdragen aan verandering. En dat begint met weloverwogen investeringskeuzes die innovatieve en verantwoorde projecten ondersteunen.

De klimaatnoodsituatie

De Overeenkomst van Parijs, ondertekend door 194 partijen (193 staten en de Europese Unie) aan het einde van COP21 in 2015, impliceert een grondige transformatie van het economisch model. Elk van de ondertekenaars heeft zich namelijk geëngageerd om de uitstoot van broeikasgassen te verminderen om de opwarming van de aarde tegen 2100 tussen 2 en 1,5 graden te houden.

🤓 Dit onderwerp is misschien ook interessant voor u
→ COP28, wanneer urgentie en hoop samenkomen

Voortaan moeten het beleid en de economie worden afgestemd op de Overeenkomst van Parijs om de klimaatrisico's te beperken. De economische groei moet echter behouden en duurzaam zijn! Dat is de uitdaging! We moeten leren om de noodzaak om onze planeet te behouden met elkaar te verzoenen en tegelijkertijd te zorgen voor duurzame en inclusieve economische ontwikkeling, die in staat is tegemoet te komen aan de behoeften van huidige en toekomstige generaties. Om de ecologische transitie zonder grote risico's te laten verlopen, zoals een stijgende zeespiegel, het verdwijnen van levende en plantensoorten, gezondheidsrisico's en voedselzekerheid, is het essentieel om groene initiatieven in ons dagelijks leven te implementeren. Met dit in het achterhoofd mobiliseren overheden en bedrijven om de economie koolstofarm te maken. Enerzijds moeten fossiele brandstoffen geleidelijk worden vervangen door hernieuwbare energiebronnen. Dit is het fenomeen van aanpassing. Aan de andere kant speelt technologische ontwikkeling een cruciale rol bij het mogelijk maken van verbeteringen in energie-efficiëntie. Deze fase wordt mitigatie genoemd.

De financiële sector is geen uitzondering! Het heroverwegen van beleggingsoplossingen is meer dan ooit noodzakelijk om beleggers aan te moedigen hun portefeuilles te vergroenen.

Duurzame ontwikkeling

Volgens INSEE (het Franse Instituut voor Statistiek en Economische Studies) is duurzame ontwikkeling „ontwikkeling die tegemoet komt aan de behoeften van het heden zonder afbreuk te doen aan het vermogen van toekomstige generaties om in hun eigen behoeften te voorzien.” Het is gebaseerd op drie pijlers en bevordert economisch efficiënte, sociaal rechtvaardige en ecologisch duurzame ontwikkeling. Vanaf de institutionalisering van dit concept in 1987 door Gro Harlem Brundtland, de Noorse premier, tot op de dag van vandaag heeft duurzame ontwikkeling gediend als kader voor het denken over de aarde, evenals voor alle initiatieven die verband houden met de strijd tegen klimaatverandering en sociale ongelijkheid.

In die zin heeft het Global Compact van de Verenigde Naties 10 principes opgesteld met betrekking tot mensenrechten, internationale arbeidsnormen, het milieu en de strijd tegen corruptie die moeten worden gerespecteerd. Principes 7 tot en met 9 bevorderen: een preventieve aanpak van milieukwesties; initiatieven ter bevordering van een grotere milieuverantwoordelijkheid; en de ontwikkeling en verspreiding van milieuvriendelijke technologieën. Het Global Compact van de Verenigde Naties, dat meer dan 10.000 bedrijven en andere belanghebbenden in 162 landen samenbrengt, bepaalt de ambities voor morgen. Het moedigt organisaties aan om hun koolstofstrategieën in te zetten, onder meer via initiatieven die gericht zijn op de Sustainable Development Goals (SDG's). Sinds 2015 worden ze gezien als een routekaart die moet worden gevolgd voor de uitvoering van de Agenda 2030. Vrede, bescherming van de mensheid, behoud van de planeet, solidariteit, groei en welvaart... De 17 SDG's behandelen een breed scala aan ontwikkelingsvraagstukken met als doel een evenwicht te vinden tussen economische vooruitgang, milieubescherming en sociaal welzijn.

Duurzame financiering

Door Larousse gedefinieerd als „het geheel van beroepen dat zich richt op valuta, geld en de bijbehorende middelen, in het bijzonder effecten”, speelt financiën een centrale rol in onze samenleving. Het wordt aangevuld met het woord „duurzaam” en heeft vooral tot doel negatieve sociale en ecologische externe effecten te verminderen en positieve sociale en ecologische externe effecten te bevorderen door middel van financiële activiteiten zoals sparen, financieren en investeren.

🤓 Deze onderwerpen zijn mogelijk ook interessant voor u
→ Duurzame financiering van A tot Z (deel 1/3)
→ Duurzame financiering van A tot Z (deel 2/3)
→ Duurzame financiering van A tot Z (deel 3/3)

Duurzame financiering in een paar datums

• 1971: Oprichting van het eerste ethische beleggingsfonds in de Verenigde Staten, door Luther Tyson en Jack Corbett, medewerkers van de United Methodist Church.
• 1990: Lancering van een van de eerste indices gericht op verantwoord beleggen, de Domini 400 Social Index in de Verenigde Staten.
• 1999: Geboorte van's werelds eerste duurzaamheidsaandelenmarktindex: de Dow Jones Sustainability Indices en de opkomst van de term „maatschappelijk verantwoord beleggen” (SRI).
• 2004: Gebruik voor het eerst de term „ESG” (Environment, Social and Governance) in een historisch rapport „Who Cares Wins”.
• 2015: Goedkeuring en ondertekening van de Overeenkomst van Parijs.
• 2019: Voorstel van een kader voor verantwoord beleggen door de UK Investment Association, dat tot doel heeft een gemeenschappelijke taal vast te stellen voor de definitie en classificatie van verantwoord beleggen.
• 2020: Publicatie van het laatste rapport van de Global Sustainable Investment Alliance (GSIA) over de 5 grootste duurzame beleggingsmarkten, dat een stijging van 15% in bedragen laat zien in vergelijking met 2018.

Duurzame labels

Een kwaliteitslabel certificeert consumenten dat een project of product aan bepaalde criteria voldoet. Op het gebied van duurzame financiering combineren de labels SRI, GreenFin en Finansol economische prestaties met sociale en milieueffecten.

🤓 Dit onderwerp is misschien ook interessant voor u
→ De waarheid achter groene labels en milieukeurmerken

Het SRI-label

Naar aanleiding van de Overeenkomst van Parijs heeft het ministerie van Economie en Financiën het SRI-label in het leven geroepen om spaarders en professionele beleggers in staat te stellen onderscheid te maken tussen beleggingsfondsen die een robuuste, maatschappelijk verantwoorde beleggingsmethode (SRI) toepassen, wat leidt tot meetbare en concrete resultaten. Kortom, het maakt het gemakkelijk om verantwoorde en duurzame investeringen te identificeren!

🔎 Het SRI-label in cijfers

In november 2024 waren er 1.279 gelabelde fondsen, 210 beheermaatschappijen en €834 miljard aan beheerd vermogen.
Gelabelde fondsen

Het Greenfin-label

Het Greenfin-label, opgericht door het ministerie van Milieu in 2015 tijdens COP21, garandeert de kwaliteit van zogenaamde duurzame financiële investeringen. Op basis van duurzame specificaties en transparante praktijken is het doel om een deel van de besparingen te mobiliseren ten behoeve van de energie- en ecologische transitie.

💡 De voordelen van het Greenfin-label

Voor investeerders:
— gecertificeerd door deskundigen;
— resoluut groen;
— komt in aanmerking voor Pacte-obligaties voor levensverzekeringen;
— in overeenstemming met de milieuvoorkeuren van spaarders.

Voor fondsen:
— verhoogde zichtbaarheid;
— communicatiemiddel;
— sterke geloofwaardigheid;
— toekomstige expertise.

Het Finansol-label

Het Finansol-label, opgericht in 1997, heeft alleen betrekking op spaarproducten voor solidariteit, zoals activiteiten gericht op de strijd tegen uitsluiting, sociale cohesie of duurzame ontwikkeling.

Investeren met impact

🔎 Wist je dat?

De term „impact investing” werd voor het eerst gebruikt in 2007 in een rapport van de Rockefeller Foundation.

Impactbeleggen, ook wel 'impactbeleggen' genoemd, verwijst naar investeringen die naast een financieel rendement ook een positieve en meetbare impact op de maatschappij en het milieu genereren. Maar hoe wordt impactbeleggen dan geregeld? Het is gebaseerd op vier pijlers:

• intentionaliteit: een investeerder moet de intentie hebben om te investeren in een deugdzaam project;
• rentabiliteit: een impactinvestering moet een goed financieel rendement opleveren, of op zijn minst een rendement op kapitaal;
• beleggingscategorie: afhankelijk van de beoogde beleggingscategorie kan de rente lager zijn dan de markt of een voor risico gecorrigeerde marktrente;
• meting van de impact: essentieel, het is een bewijs van de betrokkenheid van de investeerder, die belooft te rapporteren over sociale en milieuprestaties, evenals de voortgang van de onderliggende investeringen.

💡 Wie doet impactinvesteringen?

— Familiestichtingen
— Particuliere stichtingen
— Pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen
— Fondsbeheerders
— Ontwikkeling van investeringsfinancieringsinstellingen
— Financiële instellingen of gediversifieerde banken
— Religieuze instellingen
— Individuele investeerders
— NGO's

ESG-criteria

Sinds de wet inzake energietransitie voor groene groei in Frankrijk is aangenomen, zijn financiële bedrijven verplicht om een extrafinancieel rapport te verstrekken, zodat investeerders gemakkelijk de impact van hun investering kunnen visualiseren. Dit rapport is gebaseerd op ESG-criteria (Environment, Social, Governance), die door de Autorité des marchés financiers (AMF) zijn gedefinieerd als indicatoren die „het mogelijk maken een economische speler te beoordelen buiten de gebruikelijke financiële criteria van winstgevendheid, aandelenkoers en groeivooruitzichten”.

1. De”Milieu” De pijler omvat alles wat met klimaatverandering te maken heeft, zoals koolstofemissies en bescherming van de biodiversiteit, zoals vervuiling, giftige emissies en afval, of waterstress.
2. De”Sociaal” De sectie belicht menselijk kapitaal, met personeelsbeheer en toegang tot infrastructuur, gezondheid en veiligheid, evenals vertrouwelijkheid en beveiliging van gegevens.
3. De”Bestuur” axis bestudeert de structuur, het gedrag (bedrijfsethiek) en de boekhouding van het bedrijf. (salarissen van werknemers) en de instabiliteit (corruptie) die aanwezig kunnen zijn.

ESG-maatregelen en ESG-ratingbureaus

🔎 De 5 meest bekende ratingbureaus

— MSCI ESG-beoordelingen
— ESG-risicobeoordeling voor Sustainalytics (Morningstar)
— Vigeo Iris (Moody's)
— Refinitiv (Reuters)
— ISS (Institutionele aandeelhoudersdiensten)

Verantwoordelijk voor de beoordeling van een bedrijf ESG-beleid, het ratingbureau speelt een fundamentele rol in de ontwikkeling van duurzame financiële producten. Om inzicht te krijgen in de sterke en zwakke punten van een bedrijf op het gebied van ESG, voert het bedrijf monitoringwerkzaamheden uit waarbij informatie over ESG-prestaties wordt verzameld. Zodra deze beoordeling is voltooid, wordt een rating gegeven voor elk van de E-, S- en G-categorieën en wordt vervolgens een algemene ESG geregistreerd.

Houd er echter rekening mee dat deze rating nog steeds enigszins subjectief is, aangezien twee analisten hetzelfde kenmerk anders kunnen beoordelen. Sociale diversiteit kan bijvoorbeeld worden gemeten aan de hand van loonverschillen tussen mannen en vrouwen of de vertegenwoordiging van minderheden binnen een bedrijf, met name in verantwoordelijke functies. Kortom, menselijke vooringenomenheid is onvermijdelijk en kan vragen oproepen over de objectiviteit van de rating.

ESG-regelgeving

Om de reikwijdte van ESG-criteria te vergroten, voert Europa een regelgevingskader in. Wat is dat?

• Natuurlijk is er de Europese taxonomie, die duurzame economische activiteiten definieert en bevordert op basis van zes hoofddoelstellingen, waaronder mitigatie en aanpassing aan de klimaatverandering.
• De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), die in maart 2021 in werking is getreden, vult deze aan door nieuwe maatregelen toe te voegen die gericht zijn op transparantie in de benadering van de financiële markt ten aanzien van milieu-, sociale en bestuursfactoren (ESG).
• De Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) is op haar beurt een fundamentele stap in de reis van de Europese Unie naar duurzame economische ontwikkeling. Wat betekent dat? Het versterkt de rapportagevereisten door belanghebbenden toegang te bieden tot betrouwbare en vergelijkbare informatie over duurzaamheid.

🤓 Dit onderwerp is misschien ook interessant voor u
→ CSRD-duurzaamheidsrapportage

Frankrijk legt ook ecologische verplichtingen op om de energietransitie aan te moedigen.

• Artikel 173 van de ecologische transitiewet, daterend uit 2015, is bedoeld voor institutionele beleggers die nu verplicht zijn om de integratie van ESG-criteria in hun beleggingsactiviteiten op transparante wijze te publiceren. Dit artikel moedigt hen aan om verantwoord beleggen te bevorderen en te communiceren over hun beheer van klimaatrisico's en het koolstofaandeel van hun portefeuilles.
• De energie-klimaatwet maakt het ook mogelijk om ambitieuze doelstellingen vast te stellen voor het Franse klimaat- en energiebeleid. Wat betekent dit? Deze tekst bevordert de geleidelijke uitfasering van fossiele brandstoffen, integreert de ontwikkeling van hernieuwbare energiebronnen, bestrijdt thermische zeven, enz.
• De PACTE-wet, of actieplan voor bedrijfsgroei en -transformatie, werd in 2019 aangenomen met het oog op het versterken van MVO binnen bedrijven.

ESG-beleggingsstrategieën

Om een investering met impact te doen, moet u een ESG-strategie volgen. Wat betekent dit? Een financiële benadering waarbij naast traditionele factoren ook ESG-factoren worden geïntegreerd om de risico-rendementsprofielen van hun potentiële investeringen te beoordelen.

• De best-in-class aanpak: deze financiële strategie betekent „beste in zijn categorie” en bestaat uit het investeren in elk van de best presterende bedrijven in zijn sector.

Voorbeeld: u selecteert de „best presterende” in elke categorie zonder een sector uit te sluiten. Het is dus mogelijk om te investeren in een sector die als vervuilend wordt beschouwd, zoals energie.

• De best-in-universum-benadering: letterlijk „beste in het universum” van investeringen, de best-in-universe benadering selecteert de best presterende bedrijven op basis van niet-financiële criteria, in alle sectoren.

Voorbeeld: u kiest ervoor om te investeren in het beste van duurzame ontwikkeling, dus in tegenstelling tot de beste aanpak, zult u alleen bedrijven hebben die zich toeleggen op hernieuwbare energie of recycling.

• De beste aanpak: deze „best effort” -strategie bestaat erin bedrijven te kiezen die hun ESG-praktijken aanzienlijk verbeteren.

Voorbeeld: U kiest ervoor om te investeren in bedrijven die hun ecologische voetafdruk willen verbeteren, ongeacht de sector van het bedrijf. Dit kunnen consumentengoederen zijn, de luchtvaartsector, de transportsector, enz.

• Sectorale uitsluiting: deze beleggingsmethode omvat het uitsluiten van bepaalde beleggingssectoren die als schadelijk voor de samenleving worden beschouwd.

Voorbeeld: doordrenkt met een ethische visie, stelt dit type investering u in staat om te selecteren waar u niet in wilt investeren, zoals de tabaks- of wapenindustrie, wat indruist tegen uw waarden.

• Normatieve uitsluiting: bij deze aanpak worden X- of Y-bedrijven die ondanks hun activiteitensector niet aan bepaalde internationale normen voldoen, specifiek uitgesloten.

Voorbeeld: u wilt investeren in de textielindustrie en normatieve uitsluiting toepassen om te voorkomen dat u bedrijven selecteert die de Universele Verklaring van de Rechten van de Mens of de Verklaring van de Internationale Arbeidsorganisatie over Fundamentele Principes en Rechten op het Werk niet respecteren.

• Aandeelhoudersbetrokkenheid: met deze techniek kunnen aandeelhouders stemmen op algemene vergaderingen om het beleid van de vennootschap te sturen in overeenstemming met de waarden die zij willen verdedigen.

Voorbeeld: in de voedingsindustrie stemmen aandeelhouders voor een beter transparantiebeleid inzake de traceerbaarheid van producten.

• Thematische benaderingen: dit is een thematische investering. Wat betekent dat? Je selecteert bedrijven waarvan de activiteit zich richt op hetzelfde onderwerp, zoals duurzame ontwikkeling.

Voorbeeld: door te kiezen voor een thematisch fonds, kiest u bijvoorbeeld voor investeringen in de farmaceutische of biotechnologie.

• Impactbeleggen: met een positief doel is deze investering gericht op het genereren van een gekwantificeerde positieve impact op de maatschappij en het milieu, naast een aantrekkelijk financieel rendement.

Voorbeeld: als u wilt investeren in een impactfonds, kunt u bijvoorbeeld de voorkeur geven aan fondsen die gespecialiseerd zijn in de sociale en solidaire economie.

Enerfip ondersteunt je

🔎 Wat is crowdfunding?

Crowdfunding is een alternatief voor traditionele bankleningen en stelt een projectleider in staat om online via een speciaal online platform — zoals Enerfip — geld in te zamelen bij donateurs om een specifiek project te financieren.

🤓 Dit onderwerp is misschien ook interessant voor u
→ Wat zijn de voordelen van crowdfunding?

Enerfip is veel meer dan een crowdfundingplatform, het biedt u concurrerende, transparante en deugdzame besparingen om de energietransitie te ondersteunen. Door de impact van uw beleggingen positief en deugdzaam te maken, neemt u deel aan de decarbonisatie van spaarproducten.

Door met ons samen te werken, investeer in de energietransitie, rechtstreeks in projecten voor de productie van hernieuwbare energie, energie-efficiëntie of duurzame mobiliteit. Ons aanbod is efficiënt, gediversifieerd en in nauw contact met projecten en projectleiders en draagt actief bij aan de bevordering van een koolstofarm samenlevingsmodel en een sterk financieel rendement.

Als u geïnteresseerd bent in ons crowdfundingplatform gewijd aan de energietransitie, maak dan zonder verder uitstel een afspraak met de afdeling Investor Relations!

Conclusie

„Onze creditcard is in zekere zin een stembriefje. Elke uitgave, elke investering, elke actie kan bijdragen aan het vormgeven van een duurzamere toekomst.”

Julien Hostache, president en mede-oprichter van Enerfip

Zoals u in deze educatieve gids over duurzaam beleggen (en meer) zult hebben begrepen, is duurzaam beleggen niet zomaar een modeverschijnsel. Het is een echte hefboom om een eerlijkere, eerlijkere en milieuvriendelijkere toekomst op te bouwen.

Met deze gids wilden we u de sleutels geven om inzicht te krijgen in duurzame financiering en om uw beleggingen op een verantwoorde manier aan te pakken, door u te laten zien dat u een impact hebt op morgen.

Bij Enerfip zijn we ervan overtuigd dat onze besparingskeuzes een essentiële rol spelen bij het versnellen van de energietransitie. Het is nu tijd om deze keuzes om te zetten in acties, want door vandaag verantwoord te investeren, bouwen we aan de toekomst!