Guía educativa sobre inversiones sostenibles (y mucho más...)

Enerfip le ofrece una exploración de la inversión sostenible. Principios clave, problemas económicos y climáticos, soluciones para la inversión responsable... ¡Queremos demostrar el poder y el impacto que puede tener la inversión sostenible! Considerada como una palanca para hacer frente a los desafíos actuales y futuros, es más necesario que nunca entender esta herramienta financiera para, posteriormente, transformar nuestras opciones de ahorro en acciones virtuosas.

Fundamentalmente optimista, el equipo de Enerfip cree en un futuro centrado en el despliegue de la transición energética. Para nosotros, todos, a su propio nivel, pueden contribuir activamente al cambio. Y eso comienza con decisiones de inversión informadas que respalden proyectos innovadores y responsables.

La emergencia climática

El Acuerdo de París, firmado por 194 Partes (193 Estados y la Unión Europea) al final de la COP21 en 2015, implica una transformación profunda del modelo económico. De hecho, cada uno de los signatarios se ha comprometido a reducir sus emisiones de gases de efecto invernadero para mantener el calentamiento global entre 2 y 1,5 grados para 2100.

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De ahora en adelante, las políticas y la economía deben estar alineadas con el Acuerdo de París para limitar los riesgos climáticos. Sin embargo, ¡el crecimiento económico debe preservarse y ser sostenible! ¡Ese es el desafío! Debemos aprender a conciliar la necesidad de preservar nuestro planeta y, al mismo tiempo, garantizar un desarrollo económico sostenible e inclusivo, capaz de satisfacer las necesidades de las generaciones presentes y futuras. Para que la transición ecológica se lleve a cabo sin riesgos importantes, como el aumento del nivel del mar, la desaparición de especies vivas y vegetales, los riesgos para la salud y la seguridad alimentaria, es esencial implementar iniciativas ecológicas en nuestra vida diaria. Teniendo esto en cuenta, los gobiernos y las empresas se están movilizando para descarbonizar la economía. Por un lado, los combustibles fósiles deben reemplazarse gradualmente por fuentes de energía renovables. Este es el fenómeno de la adaptación. Por otro lado, el desarrollo tecnológico desempeña un papel crucial a la hora de lograr avances en la eficiencia energética. Esta fase se denomina mitigación.

¡La industria financiera no es la excepción! Repensar las soluciones de inversión es más necesario que nunca para alentar a los inversores a hacer más ecológicas sus carteras.

Desarrollo sostenible

Según el INSEE (el Instituto Francés de Estadística y Estudios Económicos), el desarrollo sostenible es «un desarrollo que satisfaga las necesidades del presente sin comprometer la capacidad de las generaciones futuras para satisfacer sus propias necesidades». Basado en tres pilares, promueve un desarrollo económicamente eficiente, socialmente equitativo y ecológicamente sostenible. Desde la institucionalización de este concepto en 1987 por la primera ministra noruega, Gro Harlem Brundtland, hasta la actualidad, el desarrollo sostenible ha servido de marco para pensar en la Tierra, así como en todas las iniciativas relacionadas con la lucha contra el cambio climático y la desigualdad social.

En este sentido, el Pacto Mundial de las Naciones Unidas ha establecido 10 principios relacionados con los derechos humanos, las normas laborales internacionales, el medio ambiente y la lucha contra la corrupción que deben respetarse. Los principios 7 a 9 promueven: un enfoque preventivo de las cuestiones ambientales; las iniciativas para promover una mayor responsabilidad ambiental; y el desarrollo y la difusión de tecnologías respetuosas con el medio ambiente. El Pacto Mundial de las Naciones Unidas, que reúne a más de 10 000 empresas y otras partes interesadas en 162 países, establece las ambiciones para el futuro. Alienta a las organizaciones a implementar sus estrategias de carbono, incluso a través de iniciativas que aborden los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). Desde 2015, se consideran una hoja de ruta a seguir para la implementación de la Agenda 2030. La paz, la salvaguardia de la humanidad, la preservación del planeta, la solidaridad, el crecimiento y la prosperidad... El 17 ODS abarcan una amplia gama de cuestiones de desarrollo con el objetivo de encontrar un equilibrio entre el progreso económico, la protección ambiental y el bienestar social.

Finanzas sostenibles

Definidas por Larousse como «el conjunto de profesiones cuyo objeto es la moneda, el dinero y sus medios representativos, en particular los valores», las finanzas desempeñan un papel central en nuestra sociedad. Completado con la palabra «sostenible», su objetivo principal es reducir las externalidades sociales y ambientales negativas y promover las externalidades sociales y ambientales positivas a través de actividades financieras como el ahorro, la financiación y la inversión.

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Finanzas sostenibles en unas pocas fechas

• 1971: Creación del primer fondo mutuo ético de los Estados Unidos, por Luther Tyson y Jack Corbett, empleados de la Iglesia Metodista Unida.
• 1990: Lanzamiento de uno de los primeros índices centrados en la inversión responsable, el Índice Social Domini 400 en los Estados Unidos.
• 1999: Nacimiento del primer índice bursátil de sostenibilidad del mundo: los índices de sostenibilidad del Dow Jones y aparición del término «inversión socialmente responsable» (SRI).
• 2004: Uso, por primera vez, del término «ESG» (Environment, Social and Governance) en un informe histórico titulado «Who Cares Wins».
• 2015: Adopción y firma del Acuerdo de París.
• 2019: Propuesta de un marco de inversión responsable por parte de la Asociación de Inversiones del Reino Unido, cuyo objetivo es establecer un lenguaje común para definir y clasificar la inversión responsable.
• 2020: Publicación del último informe de la Alianza Global de Inversiones Sostenibles (GSIA) sobre los 5 mayores mercados de inversión sostenible, que muestra un aumento del 15% en los montos en comparación con 2018.

Etiquetas sostenibles

Una etiqueta de calidad certifica a los consumidores que un proyecto o producto cumple con ciertos criterios. En términos de financiación sostenible, las etiquetas SRI, GreenFin y Finansol combinan el rendimiento económico con el impacto social y ambiental.

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La etiqueta SRI

Tras el Acuerdo de París, el Ministerio de Economía y Finanzas creó la etiqueta SRI para permitir a los ahorradores, así como a los inversores profesionales, distinguir los fondos de inversión que implementan una sólida metodología de inversión socialmente responsable (SRI), que conduzca a resultados medibles y concretos. En resumen, ¡facilita la identificación de inversiones responsables y sostenibles!

🔎 La etiqueta SRI en cifras

En noviembre de 2024, había 1279 fondos etiquetados, 210 sociedades de gestión y 834.000 millones de euros en activos gestionados.
Fondos etiquetados

La etiqueta Greenfin

Creada por el Ministerio de Medio Ambiente en 2015 durante la COP21, la etiqueta Greenfin garantiza la calidad de las llamadas inversiones financieras sostenibles. Basado en especificaciones sostenibles y prácticas transparentes, su objetivo es movilizar una parte de los ahorros en beneficio de la transición energética y ecológica.

💡 Las ventajas de la etiqueta Greenfin

Para inversores:
— certificado por expertos;
— decididamente ecológico;
— elegible para recibir bonos Pacte para el seguro de vida;
— de acuerdo con las preferencias medioambientales de los ahorradores.

Para fondos:
— mayor visibilidad;
— herramienta de comunicación;
— sólida credibilidad;
— experiencia futura.

La etiqueta Finansol

Fundada en 1997, la etiqueta Finansol solo se refiere a los productos de ahorro solidario, como las actividades dedicadas a la lucha contra la exclusión, la cohesión social o el desarrollo sostenible.

Inversión de impacto

🔎 ¿Lo sabías?

El término «inversión de impacto» se utilizó por primera vez en 2007 en un informe de la Fundación Rockefeller.

La inversión de impacto, también conocida como «inversión de impacto», se refiere a las inversiones que generan un impacto social y ambiental positivo y mensurable junto con un rendimiento financiero. Pero entonces, ¿cómo se rige la inversión de impacto? Se basa en cuatro pilares:

• intencionalidad: un inversor debe tener la intención de invertir en un proyecto virtuoso;
• rentabilidad: una inversión de impacto debe generar un buen rendimiento financiero o, como mínimo, un rendimiento del capital;
• clase de activo: según la clase de activos a la que se destina, el tipo puede estar por debajo del mercado o un tipo de mercado ajustado al riesgo;
• medición del impacto: esencial, es una prueba del compromiso del inversor, que promete informar sobre el desempeño social y ambiental, así como sobre el progreso de las inversiones subyacentes.

💡 ¿Quién hace inversiones de impacto?

— Fundaciones familiares
— Fundaciones privadas
— Fondos de pensiones y compañías de seguros
— Gestores de fondos
— Desarrollo de instituciones de financiación de inversiones
— Instituciones financieras o bancos diversificados
— Instituciones religiosas
— Inversores individuales
— ONG

Criterios ESG

Desde que se aprobó la ley de Transición Energética para el Crecimiento Verde en Francia, las compañías financieras han estado obligadas a proporcionar un informe extrafinanciero para que los inversores puedan visualizar fácilmente el impacto de su inversión. Este informe se basa en los criterios ESG (medioambientales, sociales y de gobernanza), que la Autorité des marchés financiers (AMF) define como indicadores que «permiten evaluar a un actor económico fuera de los criterios financieros habituales de rentabilidad, precio de las acciones y perspectivas de crecimiento».

1. El»Medio ambiente» El pilar abarca todo lo relacionado con el cambio climático, como las emisiones de carbono, y la protección de la biodiversidad, como la contaminación, las emisiones y los residuos tóxicos o el estrés hídrico.
2. El»Social» La sección destaca el capital humano, con la gestión de la fuerza laboral y el acceso a la infraestructura, la salud y la seguridad, así como la confidencialidad y seguridad de los datos.
3. El»Gobernanza» axis estudia la estructura de la empresa, su comportamiento (ética empresarial) y su contabilidad. (salarios de los empleados) y las inestabilidades (corrupción) que puedan existir.

Medidas ESG y agencias de calificación ESG

🔎 Las 5 agencias de calificación más conocidas

— Calificaciones ESG de MSCI
— Calificación de riesgo ESG de Sustainalytics (Morningstar)
— Vigeo Eiris (Moody's)
— Refinitiv (Reuters)
— ISS (Servicios para accionistas institucionales)

Responsable de evaluar la En la política ESG, la agencia de calificación desempeña un papel fundamental en el desarrollo de productos financieros sostenibles. Para comprender las fortalezas y debilidades de una empresa en materia de ESG, lleva a cabo una labor de supervisión que implica recopilar información relacionada con el desempeño en materia de ESG. Una vez finalizada esta evaluación, emite una calificación para cada una de las categorías E, S y G y, a continuación, registra un ESG general.

Sin embargo, tenga en cuenta que todavía hay cierta subjetividad en esta calificación, ya que dos analistas pueden calificar el mismo atributo de manera diferente. Por ejemplo, la diversidad social se puede medir a través de las brechas salariales de género o la representación de las minorías dentro de una empresa, particularmente en puestos de responsabilidad. En resumen, los prejuicios humanos son inevitables y pueden plantear dudas sobre la objetividad de la calificación.

Regulación ESG

Con el objetivo de aumentar el alcance de los criterios ESG, Europa está estableciendo un marco regulador. ¿Qué es?

• Por supuesto, está la taxonomía europea, que define y promueve las actividades económicas sostenibles en función de seis objetivos clave, incluida la mitigación y la adaptación al cambio climático.
• El Reglamento de divulgación de información financiera sostenible (SFDR), que entró en vigor en marzo de 2021, lo complementa añadiendo nuevas medidas destinadas a inyectar transparencia en el enfoque del mercado financiero con respecto a los factores ambientales, sociales y de gobierno (ESG).
• La Directiva de informes de sostenibilidad corporativa (CSRD), por su parte, representa un paso fundamental en el camino de la Unión Europea hacia el desarrollo económico sostenible. ¿Qué significa eso? Refuerza los requisitos de presentación de informes al garantizar a las partes interesadas el acceso a información de sostenibilidad confiable y comparable.

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Francia también impone obligaciones ecológicas para fomentar la transición energética.

• El artículo 173 de la Ley de Transición Ecológica, que data de 2015, está dirigido a los inversores institucionales que ahora deben publicar de forma transparente la integración de los criterios ESG en sus operaciones de inversión. Este artículo los alienta a promover la inversión responsable y a informar sobre su gestión del riesgo climático y la cuota de carbono de sus carteras.
• La Ley de Energía y Clima también permite establecer objetivos ambiciosos para la política climática y energética francesa. ¿Qué significa esto? Este texto promueve la eliminación gradual de los combustibles fósiles, integra el desarrollo de energías renovables, combate los filtros térmicos, etc.
• La Ley PACTE, o plan de acción para el crecimiento y la transformación empresarial, se adoptó en 2019 con el objetivo de fortalecer la RSE en las empresas.

Estrategias de inversión ESG

Para realizar una inversión de impacto, debe adoptar una estrategia ESG. ¿Qué significa esto? Un enfoque financiero en el que se integran los factores ESG además de los tradicionales para evaluar los perfiles de riesgo/rentabilidad de sus posibles inversiones.

• El mejor enfoque de su clase: esta estrategia financiera, que significa «la mejor de su categoría», consiste en invertir en cada una de las empresas con mejor desempeño de su sector.

Ejemplo: selecciona el «mejor desempeño» en cada categoría sin excluir ningún sector. Por lo tanto, es posible invertir en un sector de primera clase considerado contaminante, como el de la energía.

• El mejor enfoque del universo: literalmente «las mejores del universo» de inversión, el enfoque mejor del universo selecciona a las empresas con mejor desempeño en función de criterios no financieros, en todos los sectores.

Ejemplo: eliges invertir en lo mejor del desarrollo sostenible, por lo que, a diferencia del mejor enfoque de su clase, solo tendrás empresas dedicadas a la energía renovable o al reciclaje.

• El enfoque del mejor esfuerzo: esta estrategia de «mejor esfuerzo» consiste en elegir empresas que muestren una mejora significativa en sus prácticas de ESG.

Ejemplo: elige invertir en empresas que buscan mejorar su huella de carbono independientemente del sector de la empresa. Pueden ser los bienes de consumo, la industria de las aerolíneas, la industria del transporte, etc.

• Exclusión sectorial: este método de inversión implica la exclusión de ciertos sectores de inversión considerados perjudiciales para la sociedad.

Ejemplo: imbuido de una visión ética, este tipo de inversión te permite seleccionar aquello en lo que no quieres invertir, como la industria del tabaco o las armas, que van en contra de tus valores.

• Exclusión normativa: este enfoque implica excluir específicamente a X o Y a una empresa que no cumple con ciertos estándares internacionales, a pesar de su sector de actividad.

Ejemplo: quiere invertir en la industria textil y aplicar la exclusión normativa para evitar seleccionar empresas que no respeten la Declaración Universal de los Derechos Humanos o la Declaración de la Organización Internacional del Trabajo sobre los principios y derechos fundamentales en el trabajo.

• Participación de los accionistas: esta técnica permite a los accionistas votar en las juntas generales para guiar la política de la empresa de acuerdo con los valores que desean defender.

Ejemplo: en la industria alimentaria, los accionistas votan a favor de mejorar las políticas de transparencia sobre la trazabilidad de los productos.

• Enfoques temáticos: se trata de una inversión temática. ¿Qué significa? Usted selecciona empresas cuya actividad se centra en el mismo tema, como el desarrollo sostenible.

Ejemplo: al elegir un fondo temático, opta, por ejemplo, por la inversión farmacéutica o biotecnológica.

• Inversión de impacto: con un objetivo positivo, esta inversión busca generar un impacto social y ambiental positivo cuantificado, además de una rentabilidad financiera atractiva.

Ejemplo: si deseas invertir en un fondo de impacto, puedes, por ejemplo, favorecer fondos especializados en la economía social y solidaria.

Enerfip te apoya

🔎 ¿Qué es el crowdfunding?

El crowdfunding, una alternativa a los préstamos bancarios tradicionales, permite al líder de un proyecto recaudar fondos en línea, a través de una plataforma en línea dedicada, como Enerfip, de los contribuyentes para financiar un proyecto específico.

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Mucho más que una plataforma de financiación colectiva, Enerfip le ofrece ahorros competitivos, transparentes y virtuosos para apoyar la transición energética. Al hacer que el impacto de sus inversiones sea positivo y virtuoso, participa en la descarbonización de los productos de ahorro.

Al trabajar con nosotros, invertir en la transición energética, directamente en proyectos de producción de energía renovable, eficiencia energética o movilidad sostenible. Eficientes, diversificadas y en estrecho contacto con los proyectos y los líderes de proyectos, nuestras ofertas contribuyen activamente a la promoción de un modelo de sociedad con bajas emisiones de carbono y a una sólida rentabilidad financiera.

Si está interesado en nuestra plataforma de crowdfunding dedicada a la transición energética, ¡concierte una cita con el departamento de Relaciones con Inversores sin más demora!

Conclusión

«Nuestra tarjeta de crédito es, en cierto modo, una boleta de votación. Cada gasto, cada inversión, cada acción pueden contribuir a dar forma a un futuro más sostenible».

Julien Hostache, presidente y cofundador de Enerfip

Como habrás entendido a lo largo de esta Guía educativa sobre inversión sostenible (y más), la inversión sostenible no es solo una moda pasajera. Es una verdadera palanca para construir un futuro más justo, equitativo y respetuoso con el medio ambiente.

A través de esta guía, queríamos darte las claves para entender las finanzas sostenibles y adoptar un enfoque responsable de tus inversiones, mostrándote que tienes un impacto en el futuro.

En Enerfip, estamos convencidos de que nuestras opciones de ahorro desempeñan un papel esencial a la hora de acelerar la transición energética. Ha llegado el momento de transformar estas elecciones en acciones, ¡porque es invirtiendo responsablemente hoy como construiremos el futuro!