Domine la tributación de sus inversiones responsables

Ingresos a declarar, situación fiscal, retención en origen, exención de pérdidas patrimoniales... No es fácil navegar por la jungla fiscal. Agregue el crowdfunding a esta ecuación, ¡y está perdido! Entre las diferencias según el país de emisión de los valores o préstamos, su estado (persona física o jurídica) y las posibles opciones fiscales, ¡es difícil ver con claridad! Sin embargo, es fundamental entender los mecanismos de tributación para optimizarlos y evitar sorpresas desagradables como la doble imposición. ¡Este artículo dedicado a la fiscalidad del crowdfunding está aquí para echarte una mano y evitar tener que hacer nudos!

Tanto si eres un inversor nuevo como un inversor experimentado en crowdfunding, te explicamos todo: su marco fiscal, la tributación de las inversiones según la ubicación de la empresa emisora... Lo analizamos todo para que puedas invertir con tranquilidad y optimizar tus impuestos.

Verás, gracias a Enerfip, que la fiscalidad del crowdfunding ya no te ocultará ningún secreto. ¡No más áreas grises, dé paso a una gestión informada de sus inversiones!

Marco tributario para el crowdfunding

TRIBUTACIÓN DE BONOS

Invertir en bonos es bueno, pero saber cómo se pagan los impuestos es mejor, ¿verdad? Vamos a explicar el marco fiscal del mercado de bonos.

Si eres un individual, residente a efectos fiscales en Francia, los intereses que recibe en su cuenta de ahorros Enerfip son un producto de inversión de renta fija, sujeto a impuestos como intereses en las cuentas de ahorro bancarias (excluidas las cuentas de ahorro Livret A y LDD). En este caso, la retención en origen (PFU) única a tanto alzado, también conocida como impuesto fijo, se aplica por defecto a todos los intereses recibidos.

Si no es residente fiscal en Francia e invierte en un valor emitido por una empresa francesa, póngase en contacto con el equipo de Relaciones con los inversores para informarles, ya que se aplican las obligaciones fiscales de su país de residencia. Para evitar las retenciones fiscales francesas, debes proporcionarnos un comprobante de tributación extranjera.

¿Lo sabía?

La PFU equivale a 30%. Está compuesto por: la CSG (Contribución Social Generalizada) y la CRDS (Contribución al reembolso de la deuda social) son retenciones obligatorias que contribuyen a la financiación de la Seguridad Social y la Protección Social en Francia. Ascienden a 17,2% del importe bruto de sus intereses; el impuesto sobre la renta se deduce en 12,8%, pero esta retención en origen no es una retención en origen. ¿Qué significa esto? Esto significa que se trata de un pago anticipado de su último impuesto. Cuando presente su declaración de impuestos, puede optar por pagar impuestos de acuerdo con la escala progresiva del impuesto sobre la renta, si esto le resulta más favorable.

Tenga en cuenta que la PFU es una opción fiscal. Puede optar por no utilizar este impuesto y optar por la escala progresiva sobre todos sus ingresos de capital mobiliario.

Para personas jurídicas gravado sobre las sociedades en Francia, se aplican los términos clásicos del impuesto sobre la renta de sociedades, es decir, un tipo reducido de 15% hasta 42.500€ de beneficios para las pymes que obtienen un beneficio imponible positivo y 25% por encima de eso.

Si eres un residente fiscal no francés Si invierte en un valor emitido por una empresa francesa, póngase en contacto con el equipo de Relaciones con Inversores para informarles, ya que se aplican las obligaciones fiscales de su país de residencia. Para evitar las retenciones fiscales francesas, debes enviarnos un comprobante de la tributación extranjera.

TRIBUTACIÓN DE ACCIONES

Si hasta ahora te resultaba un poco confusa la tributación de las acciones, ¡ahora la verás con mucha más claridad al final de este párrafo! En primer lugar, sepa que puede recibir tanto ganancias de capital como dividendos, que son dos tipos distintos de ingresos y, por lo tanto, se gravan por separado.

Si te das cuenta de un ganancia de capital:

• Como individuo, está sujeto a una tasa impositiva fija. Por un lado, están las contribuciones a la seguridad social y, por otro, la retención en origen obligatoria a tanto alzado sobre la renta (IR). Combinadas, ascienden a 30% en total.
• Para una entidad legal, las ganancias de capital por la venta de valores generalmente se incluyen en el cálculo del impuesto corporativo. Sin embargo, si la sociedad transmitente ha mantenido al menos 5% del capital de la sociedad cuyos valores vende por más de 2 años, la plusvalía está exenta, sujeta a la reintegración de una parte de las costas y gastos fijada en 12% del importe de la ganancia patrimonial. A la tasa impositiva corporativa estándar de 25%, esto corresponde a un impuesto efectivo de aproximadamente 3% sobre la ganancia de capital.

Para dividendos, tenga en cuenta que hay varias situaciones

• Eres un persona física residiendo en Francia: el impuesto fijo de 30% se aplica automáticamente a menos que desee pagar impuestos en la escala progresiva. En este caso, se beneficia de un 40% asignación de dividendos y un 6,8% deducción de CSG de sus ingresos imponibles.
• Eres un entidad jurídica gravados en una empresa francesa: sus dividendos están sujetos a impuestos al tipo impositivo corporativo estándar, es decir, del 25%. Sin embargo, si tiene más de 5% del capital de la sociedad que paga los dividendos, solo un 5% la acción está sujeta a impuestos, lo que equivale a una tasa impositiva real de 1,25% (régimen matriz-filial).

¿Lo sabía?

Para las personas físicas o jurídicas que residen o tributan en el extranjero, debe informarse sobre los tratados fiscales vigentes en su país, ya que pueden variar. Además, se pueden aplicar retenciones en origen a los intereses o dividendos recibidos.

Posteriormente, recuerda informarnos para actualizar tu estado.

¿Cuál es el tratamiento fiscal de un valor emitido por una sociedad francesa?

SI VIVES EN FRANCIA

Para personas físicas

Según el INPI, «una persona física es un individuo con identidad civil, un ser humano dotado de personalidad jurídica».

De forma predeterminada, está sujeto a la retención en origen única (PFU), también conocida como impuesto fijo, a una tasa de 30% (17,2% de las cotizaciones a la seguridad social, destinadas a financiar la Seguridad Social y la protección social en Francia y 12,8% del impuesto sobre la renta, no descargable).

Sin embargo, si le resulta más ventajoso, puede optar por la tributación en escala progresiva al presentar su declaración de impuestos. Sin embargo, tenga en cuenta que esta opción es global, lo que significa que la elección de este método de tributación se aplicará a todos los RCM (ingresos de capital mueble) y a las ganancias de capital sujetos al impuesto a tanto alzado en 12,8%, realizado durante el año en cuestión (CGI, art. 200 A, 2).

¡Escogerlo no podría ser más sencillo! Simplemente marca la casilla «Optas por gravar todos tus ingresos de capital mobiliario y las ganancias que obtengas de la venta de valores» y mueve tus ingresos de la casilla 2 CG (sin CSG deducible) a la caja 2 H (con CSG deducible).

Para personas jurídicas

Según el INPI, «una entidad legal es un grupo de individuos, naturales o legales, que trabajan juntos para lograr un objetivo común y que tienen una existencia legal. La entidad legal se crea al mismo tiempo que la empresa. Considerada como una identidad independiente, tiene los mismos derechos y obligaciones que una persona física».

En el caso de una inversión emitida por una empresa francesa, usted está sujeto, como persona jurídica, al impuesto de sociedades según los términos tradicionales del impuesto sobre la renta de sociedades:

• una tasa reducida de 15% para las pymes (bajo ciertas condiciones) sobre la participación en los beneficios hasta 42.500€;

• una tasa de 25% a partir de entonces. Sin embargo, si realizas un retiro antes de los 5 años, tus ganancias estarán sujetas a impuestos.

SI VIVES EN EL EXTRANJERO

Gracias a nuestra acreditación como proveedor europeo de servicios de crowdfunding (PSFP), Enerfip le permite invertir en todos nuestros proyectos. Sin embargo, tenga en cuenta que existen ciertas especificidades según el país de la empresa emisora.

¿Lo sabía?

Independientemente de su país de residencia, si nos proporciona su certificado de residencia fiscal, está exento de los impuestos franceses.

En España

Si invierte en un valor emitido por una empresa francesa, sus intereses y ganancias de capital no estarán sujetos a doble imposición, siempre que presente un certificado de residencia fiscal español. Una vez que se apruebe esta prueba, recibirá el importe bruto de sus ingresos, sujeto a impuestos en España según la legislación vigente. Esta es la escala de tasas aplicables:

• 19%hasta 6.000€ (Enerfip aplica actualmente una tasa fija de no descarga de 19% sobre los fondos recaudados por los líderes del proyecto).
• 21% entre 6.001€ y 50 000€.
• 23% a partir de entonces.

En Italia

Como residente fiscal italiano, sus ingresos derivados de inversiones sostenibles realizadas con Enerfip se gravarán en su país. Por lo tanto, si desea evitar la doble imposición, le recomendamos que nos envíe su certificado de residencia fiscal.

Sin él, una retención en origen de 30% se aplicará en Francia, además de la tasa italiana de 26%.

En los Países Bajos

En los Países Bajos, los ingresos no se gravan en función de la cantidad recibida. El capital es. Este último se incluye en»Recuadro 3» del sistema tributario holandés, relativo al impuesto sobre el patrimonio. Los bonos y otros activos financieros, incluidas las inversiones sostenibles francesas realizadas a través de Enerfip, se incluyen en el cálculo de sus activos imponibles.

Se aplica una declaración teórica a este patrimonio y una tasa impositiva de 36% se aplica a este rendimiento estimado. ¿Qué significa esto? Esto significa que no paga impuestos sobre los intereses reales que recibe, sino sobre una declaración calculada en función de sus activos totales.

¿Cuál es el tratamiento fiscal de una garantía emitida por una sociedad española?

SI VIVES EN FRANCIA

Proporcionas un certificado de residencia fiscal francés

• Al invertir en un proyecto emitido por una empresa española en Enerfip, su tratamiento fiscal puede variar según su residencia fiscal y los documentos de respaldo proporcionados. Si presentas tu certificado de residencia fiscal francés, tus ingresos no están sujetos a impuestos en la fuente en España. Solo se le grava en la fuente en Francia a una tasa de 30% si no tiene una exención de retención de impuestos o 17,2% incluyendo solo el CSG-CRDS. Por supuesto, siempre tienes la opción de elegir la escala progresiva.

EXENCIÓN DE LA RETIRADA A TANTO ALZADO NO PUBLICADA, ¿EN QUÉ CONSISTE?

• Puede estar exento de la deducción obligatoria a tanto alzado sin cancelación de 12,8%, pagado como impuesto sobre la renta en el momento del pago de los intereses, si sus ingresos tributarios de referencia para el año N-2 fueron inferiores a 25 000€ para una sola persona o 50 000€ para una pareja (matrimonio o unión civil).
• Es posible que esté exento de la retención en origen obligatoria a tanto alzado sin aprobación de 12,8%, pagado como impuesto sobre la renta en el momento del pago del dividendo, si sus ingresos tributarios de referencia del año anterior fueron inferiores a 50 000€ (persona soltera) o 75.000€ si vive en pareja (matrimonio o unión civil).
• Debe hacer esta solicitud a su institución financiera mediante la presentación de una declaración jurada.
• La solicitud de exención de la retención en origen obligatoria a tanto alzado sin exoneración de 12,8% (pagado como impuesto sobre la renta en el momento del pago de la renta) debe hacerse antes del 30 de noviembre del año anterior al año en que se pagan los ingresos.
• Por lo tanto, para beneficiarse de la exención de la retención en origen obligatoria a tanto alzado de 12,8% aplicada a los ingresos pagados durante 2025, la solicitud de exención debe hacerse antes del 30/11/2024.

No proporciona un certificado de residencia fiscal francés

Sin su certificado de residencia fiscal francés, estará sujeto a una doble imposición. Si no se beneficia de un crédito fiscal, el total final será 49% (30% en Francia y 19% en España). Por otro lado, si solicita un crédito fiscal (tasa aplicable de 9%), se le cobrará 40% impuesto sobre la renta.

Para beneficiarse de un crédito tributario sobre sus ingresos de origen extranjero, primero debe declarar estos ingresos en el formulario Núm. 2047, dedicada a la declaración de los ingresos recibidos en el extranjero. Una vez completado este formulario, se indica en línea el importe total de los ingresos cubiertos por un crédito fiscal igual al impuesto francés 70. Esta cantidad debe declararse entonces en la casilla 8 VL del anexo 2042-C de su declaración de impuestos.

Es importante proporcionar un certificado de residencia fiscal para poder beneficiarse de los tratados fiscales internacionales y evitar la doble imposición.

SI VIVES EN EL EXTRANJERO

IN SPAIN

As a Spaniard investing in a project issued by a Spanish company, your tax situation is the simplest! Your income is subject to taxation in your country, namely a rate of 19% (up to €6,000), 21% (between €6,001 and €50,000) and 23% above that.

IN ITALY

If you provide your tax residence certificate, your income will not be taxed at source in Spain. In fact, you will receive the gross interest directly. You will only have to declare and pay the full tax rate of 26% applicable to Italian tax residents on foreign bonds.

Conversely, without this document, your income will be subject to withholding tax in Spain, amounting to 19%, in addition to the Italian tax rate of 26%.

IN THE NETHERLANDS

As a Dutch investor, it is your responsibility to declare your income to your country's tax authorities. To avoid double taxation, remember to request your tax residence certificate, also known as Woonplaatsverklaring, from the Belanstingsdienst. Because, if you invest in a project issued by a Spanish company without providing this document, you will be taxed at source in Spain at a rate of 19% in addition to your local tax.  

What is the tax treatment for a security issued by an Italian company?

IF YOU LIVE IN FRANCE

On Enerfip, fundraising campaigns are marked with a flag indicating the country
of issue of the project. If you subscribe to a project led by an Italian company, the applicable tax treatment depends on your tax residence and the procedures you follow.

You provide a French tax residence certificate

On the one hand, a withholding tax of 26% will be levied in Italy on your interest on behalf of the Italian tax authorities. On the other hand, a flat-rate tax of 30% is also applied to your income in France.

Did you know?

To recover a 10% tax credit on your foreign-source income, you must first declare this income using form n°2047, dedicated to the
declaration of income received abroad. Once this form is completed, the
total amount of income covered by a tax credit equal to the French tax is indicated on line 70. This amount must then be reported in box 8VL of annex 2042-C of your tax return.

You do not provide a French tax residence certificate

If you do not provide a tax residence certificate, a heavier tax applies. On the one hand, a withholding tax of 26% will be levied in Italy on your interest on behalf of the Italian tax authorities. On the other hand, a flat-rate tax of 30% is also applied to your income in France.

In total, you will be taxed at 56% or 46% after recovering your 10% French tax credit. To benefit from a tax credit on your foreign-source income, you must first declare this income on form n°2047, dedicated to the declaration of income received abroad. Once this form is completed, the total amount of income covered by a tax credit equal to the French tax is indicated on line 70. This amount must then be reported in box 8VL of annex 2042-C of your tax return.

IF YOU LIVE ABROAD

IN SPAIN

If you do not provide a tax residence certificate, your income will, in fact, be subject to a withholding tax of 26% applied directly by Enerfip, in addition to your Spanish taxes.

However, if you provide one, the withholding tax will be reduced to 12%. It also entitles you to an equivalent tax credit, which can be recovered from the Spanish tax authorities when you file your tax return.

IN ITALY

Your income is automatically subject to a withholding tax of 26%. Your final tax liability, in turn, depends on your marginal tax rate in Italy. If your tax bracket is lower than this rate, you will receive a refund of the excess paid.

Conversely, if it is higher (up to 43% for the maximum bracket), you will have to pay the difference to the Italian tax authorities.

IN THE NETHERLANDS

Without a Dutch tax residence certificate, your income will be taxed in Italy with a withholding tax of 26% in addition to your Dutch taxes.

However, if you do present one, the withholding tax applied is reduced to 10%.

How to contact us?

Much more than a crowdfunding platform, Enerfip offers you competitive, transparent, and green savings to support the energy transition. By making the impact of your investments positive and virtuous, you participate in the decarbonization of savings products.

Junto con nosotros, inviertes en la transición energética, directamente en proyectos de producción de energía renovable, eficiencia energética o movilidad sostenible. Eficientes, diversificadas y en estrecho contacto con los proyectos y los líderes de proyectos, nuestras ofertas contribuyen activamente a la promoción de un modelo de sociedad con bajas emisiones de carbono.

Si está interesado en nuestra plataforma de inversión responsable dedicada a financiar la transición energética, concertar una cita con el departamento de Relaciones con Inversores!

¡Y eso es todo! Ahora ya lo sabe todo sobre la tributación: sabe cómo se gravan sus inversiones, cómo evitar la doble imposición e incluso cómo optimizar su situación fiscal para sacarles el máximo provecho.

En resumen, ¡estás listo para pasar a la acción! Todo lo que tienes que hacer es visitar nuestra plataforma de inversión responsable e invertir tu dinero en los proyectos que más te convengan.