Todo lo que necesita saber sobre las prendas

¡Lo pediste, lo entregamos!

Aquí está el tan esperado artículo sobre las prendas de contribuciones. Este término legal puede parecer poco claro a primera vista, pero en realidad ya lo ha encontrado en muchas inversiones. Aunque su nombre suene complejo, oculta prácticas sencillas: garantizar los compromisos de las partes interesadas y proteger a los inversores como usted. Para saber la diferencia entre una prenda y un gravamen, a quién afecta este mecanismo o qué tipo de activo se puede pignorar, ¡no espere más y siga leyendo!

Para obtener más información, consulta nuestro artículo sobre valores financieros.

¿Qué es una promesa?

Antes de entrar en el meollo del asunto, presentemos la definición de prenda, tal como se establece en el artículo 2355 del Código Civil francés (párrafo 1). «Una prenda es la asignación, como garantía de una obligación, de un activo mueble intangible o un conjunto de activos muebles intangibles, presentes o futuros».

Si esta afirmación te deja perplejo, como cuando escuchas un acertijo del padre Fouras, ¡es perfectamente normal! El resto de este artículo te ayudará a ver las cosas con más claridad y a entender por qué este mecanismo se utiliza con tanta frecuencia en tus inversiones.

Los diferentes tipos de prendas

La mayoría de las veces, una prenda cubre bienes muebles intangibles (cuentas por cobrar, patentes, etc.), mientras que un gravamen se refiere a bienes tangibles (un automóvil, joyas, etc.). Estas garantías reales se adaptan en función de la naturaleza del activo utilizado como garantía. En Enerfip, generalmente utilizamos los siguientes mecanismos legales.

Compromiso de cuentas de valores

Según el Código Monetario y Financiero francés, en la subsección 4: Compromiso de cuentas de valores y valores financieros, artículo L211-20: «La pignoración de una cuenta de valores se establece, tanto entre las partes como con respecto a la entidad jurídica emisora y a terceros, mediante una declaración firmada por el titular de la cuenta. Esta declaración incluye la información requerida por decreto. Los valores financieros inicialmente mantenidos en la cuenta pignorada, los que los sustituyan o los complementen como garantía del crédito inicial del pignorante, de cualquier forma, y, salvo acuerdo en contrario de las partes, sus ingresos y ganancias en cualquier moneda, se incluyen en la base de la pignoración. Los valores financieros y las sumas en cualquier moneda que se acrediten posteriormente en la cuenta pignorada como garantía para el crédito inicial de los valores pignorados están sujetos a las mismas condiciones que los cotizados inicialmente y se consideran entregados en la fecha de la declaración pignorante inicial. El pignorante puede obtener, previa simple solicitud al titular de la cuenta, un certificado de cuenta pignorante de valores, que incluya un inventario de los valores financieros y las sumas en todas las monedas registradas en la cuenta pignorada en la fecha de emisión de este certificado»..

Si no lo entendiste todo, es normal; fue un poco largo y denso. Desafortunadamente, el Código Monetario y Financiero no es exactamente lo más accesible o divertido de entender. Sin embargo, estás de suerte, porque estamos aquí para simplificarlo al máximo y hacerlo más comprensible.

En resumen,una cuenta de pignoración de valores es la pignoración de una cartera de valores financieros (acciones, etc.) emitida por el titular de la cuenta a un acreedor como garantía. Se realiza mediante un acuerdo de pignoración con una declaración adjunta firmada por el titular de la cuenta en la que se estipula que todos los valores registrados o añadidos posteriormente se incluyen automáticamente en el valor, al igual que cualquier ingreso generado.

Cuentas por cobrar pignorantes

Después de pignorar cuentas de valores, veamos ahora la pignoración de cuentas por cobrar. Entonces, ¿qué es? Es un sistema legal en el que el deudor de un crédito asigna uno o más bienes muebles intangibles (una suma de dinero como dividendos futuros, rentas futuras, etc.) como garantía de la deuda adeudada. Según esta técnica, puede hacerse durante un período fijo y cubrir solo una parte del crédito, excepto en los casos en que sea indivisible.

Al igual que las cuentas de pignoración de valores, la pignoración de cuentas por cobrar puede estar limitada en el tiempo. Además, en caso de incumplimiento, el acreedor garantizado puede hacer valer directamente sus derechos contra los créditos pignorados.

Compromación de acciones de la empresa

La pignoración de acciones de una empresa (SARL, SCI, sociedad de derecho civil, etc.) es un mecanismo mediante el cual un accionista entrega sus acciones como garantía a un acreedor. En la práctica, ¿qué significa esto? La persona que posee las acciones y las pignora se llama pignorante. Pueden ser o no el deudor. Por ejemplo, un accionista puede pignorar sus acciones de la empresa A para garantizar la deuda de la empresa B.

Para su información, las acciones de la empresa pueden pignorarse varias veces a diferentes acreedores. En caso de incumplimiento, el orden de prioridad entre ellas viene determinado por la fecha de la pignoración: la primera parte inscrita tiene prioridad.

¿A quién puede afectar una promesa?

Incluso si ya has tenido algunas pistas, aquí te contaremos más.

Ya sea acreedor o deudor, puede ser una entidad legal o una persona física. Las partes que intervienen en una prenda son:

• el deudor comprometido: este es el propietario del activo y lo promete como garantía;

• el acreedor pignorado: este es el que se beneficia de la garantía concediendo un préstamo o financiación a cambio;
• El tercero deudor: En el caso de una prenda de créditos, también pueden estar involucrados, ya que son ellos quienes deben dinero a la parte que otorga la garantía.

¡Las prendas ahora no tienen secretos para ti!

Y si, al ver un proyecto en nuestra plataforma, tienes dudas sobre la garantía respaldada, no dudes en póngase en contacto con nuestro equipo de Relaciones con Inversores. Estarán encantados de responder a sus preguntas y proporcionarle toda la información necesaria para apoyarlo en su proceso de inversión.