Comment optimiser le placement de trésorerie en entreprise ?

La gestion efficace des liquidités est déterminante au sein des entreprises actuelles. Pour optimiser leurs rendements financiers, il est primordial de mettre en place une solide stratégie de placement de trésorerie. Comment s’y retrouver ? Faut-il obligatoirement placer votre trésorerie ? Quels sont les critères étudiés ?… Enerfip, en tant que plateforme de financement participatif dédiée aux projets durables, se penche sur ce sujet pour vous donner quelques pistes de réflexion quant à vos futurs placements de trésorerie.

Le rôle du placement de trésorerie

🤔 Qu’est-ce qu’un excédent de trésorerie ?
La trésorerie excédentaire est relative à celle dont les recettes dépassent vos dépenses. C’est-à-dire ? Votre entreprise conserve des liquidités supplémentaires à ses besoins en financement et à ses dépenses d’exploitation. En bref, pendant l’année fiscale, vos liquidités de fonds de roulement dépassent vos besoins, ce qui entraine un potentiel excédent à placer ou à épargner.

Dans la gestion financière d’une entreprise, le placement de trésorerie joue un rôle fondamental. Pourquoi ? Preuve de la bonne santé financière de votre affaire, l’excédent de trésorerie peut être placé pour éviter qu’il subisse l’inflation, mais aussi pour le faire fructifier.

Pour choisir les placements les plus adéquats, il est préférable d’établir vos critères au préalable et de vous poser les bonnes questions (Votre excédent est-il ponctuel ? Quel montant placer ? Quel niveau de risques êtes-vous prêt à accepter ?…). Une fois définis, vous pourrez optimiser le rendement de vos liquidités excédentaires et ainsi trouver le juste équilibre entre préservation des fonds et maximisation des gains.

Quelle stratégie de placement de trésorerie en entreprise ?

📈 Les étapes à suivre pour optimiser vos placements de trésorerie
1. Réalisez une prévision de trésorerie précise.
2. Maximisez les délais de paiement et de recouvrement.
3. Diversifiez les sources de financement.
4. Favorisez les bons outils.
5. Renforcez la collaboration avec les partenaires financiers.

La gestion de la trésorerie peut s’avérer complexe, à cause des conditions du marché qui sont fluctuantes, des taux d’intérêt en constante évolution ou encore des exigences réglementaires variant en fonction des nouvelles normes ou lois. C’est pourquoi, il est essentiel d’établir une stratégie de placement de trésorerie en adéquation avec les besoins et objectifs de l’entreprise.

Les questions qui s’ensuivent lorsque l’on parle de placement de trésorerie sont bien évidemment l’horizon du placement.

• Quel est le montant de la trésorerie stable (la trésorerie non nécessaire à l’activité de l’entreprise) ?
• Quelle part de la trésorerie peut-on investir à court terme (moins de 2 ans) ? À moyen terme (entre 2 et 8 ans) ? À long terme (plus de 8 ans) ?
• Quel niveau de risque et quel niveau de liquidité (capital bloqué ou non) est-on prêt à accepter ?

Pour vous aider dans vos recherches, Enerfip vous donne quelques conseils concernant les critères suivants : rendement, risque, liquidité.

Placement à court terme

🤔 Un placement à court terme, késako
Il s’agit d’un investissement dont l’échéance et la liquidité permettent de répondre dans les plus brefs délais aux besoins de liquidité de l’entreprise, tout en cherchant à obtenir un rendement modéré.

Hautement liquides, ces investissements présentent un niveau de risque plus faible par rapport aux investissements à moyen terme ou long terme. C’est pourquoi, ils sont qualifiés d’idéaux lorsque vous avez un excédent de trésorerie. Les placements à court terme garantissent, en effet, une mobilisation rapide des fonds, mais aussi une sécurité financière stable et durable.

Parmi les placements à court terme, on retrouve notamment :

• les comptes titres : ils permettent aux entreprises d’acheter et de posséder des titres financiers, comme des actions, des obligations, des bons de souscription… ;
• le contrat de capitalisation : ce type d’investissement nécessite un apport initial important (souvent plus de 100 000 €). De ce fait, il est recommandé aux sociétés ayant une trésorerie conséquente ;
• les comptes à terme : ils permettent aux entreprises d’immobiliser leur capital pour une durée déterminée, de 3, 6 ou 12 mois. Ces comptes à terme peuvent avoir des taux d’intérêt fixes ou variables.

Placement à moyen terme

🤔 Un placement à moyen terme, késako ?
Toute échéance d’épargne comprise entre 3 et 6 ans (en général) est un placement à moyen terme. Il s’agit d’un entre-deux situé à la croisée du placement à court et long terme !

Préférer un placement de trésorerie à moyen terme vous permet une certaine stabilité tout en offrant des rendements généralement supérieurs à ceux des placements à court terme. Pourquoi ? Car ils peuvent être diversifiés dans des instruments financiers légèrement plus risqués, comme des obligations de qualité supérieure ou des fonds de placement à revenu fixe, et ainsi augmenter les rendements sans en compromettre la sécurité. Un placement de ce type offre, de ce fait, une plus grande flexibilité.

Parmi les placements à moyen terme, on retrouve notamment :

• les OPCVM obligataires : supervisés par une société de gestion qui effectue des arbitrages fréquents, ils sont souvent associés à des frais de gestion élevés ;
• l’ETF (Exchange Traded Fund) : également appelé tracker, il s’agit d’un fonds d’investissement indexé qui vise à reproduire de manière précise les mouvements d’un indice boursier, qu’ils soient à la hausse ou à la baisse.

Placement à long terme

🤔 Un placement à long terme, késako ?
Cette opération financière consiste à épargner pendant une durée comprise entre 8 à 10 ans. Il est à noter que dans un placement long terme, le capital peut être garanti ou non.

Favoriser un placement à long terme accroît les rendements potentiels. C’est-à-dire ? Grâce à sa longévité, il profite de cycles économiques complets et de la croissance à long terme des marchés. Les fluctuations peuvent, en effet, être compensées par des périodes de croissance à long terme, ce qui atténue le risque. De facto, le placement à long terme offre une plus grande stabilité financière et une croissance exponentielle de votre investissement au fil du temps.

Parmi les placements à long terme, on retrouve notamment :

• les placements immobiliers : commercial ou résidentiel, l’investissement immobilier offrent de belles perspectives de rendement sur le long terme, notamment grâce aux loyers et à l’appréciation de la valeur des biens immobiliers ;
• les fonds de pension d’entreprise : si vous le souhaitez, en tant qu’entreprise, vous pouvez sélectionner un régime de pension d’entreprise qui investit les cotisations des employeurs et des employés dans des véhicules de placements à long terme (actions, obligations…) afin de fournir de futurs revenus de retraite ;
• le contrat de capitalisation : via cette enveloppe d’investissement similaire à l’assurance-vie, chaque personne physique peut diversifier ses placements de trésorerie disponible sur du moyen à long terme (4 ans minimum), tout en offrant un risque limité de perte en capital. En choisissant ce type de contrat, votre entreprise peut ainsi placer sa trésorerie excédentaire en fonds euro, en fonds d’investissement patrimoniaux, en fonds d’actions et/ou d’obligation, en produits structurés, ou encore dans des sociétés immobilières comme les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier).

Quels risques ?

Tout investissement comportant des risques, il est primordial de faire un point de vigilance à ce sujet. L’optimisation de trésorerie peut également en comporter certains comme :

• le risque de liquidité ;
• le risque de marché ;
• le risque de crédit ;
• le risque opérationnel ;
• le risque de change ;
• le risque de réglementation ;
• le risque de taux d’intérêt.

Vous savez désormais tout ce qu’il faut savoir sur l’optimisation de vos placements de trésorerie en entreprise ! À présent, nous vous invitons à partager en commentaires votre avis sur le sujet.

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